주식 보조지표에 대해 알아보는 시간을 갖겠습니다. 주식 거래량은 특정 기간 동안 주식이 거래된 총 양을 나타내는 지표입니다. 거래량 지표는 주식 시장에서의 관심과 활발한 거래 정도를 파악하는 데 사용됩니다. 주식 거래량이 많을수록 시장에서 해당 주식에 대한 관심이 높고, 주식 가격의 변동성이나 유동성이 높아질 가능성이 있습니다. 높은 거래량은 가격 변동에 대한 신뢰성 있는 신호로 간주되기도 합니다. 이는 투자자들이 주식을 사거나 팔 때 시장 상황을 더 잘 이해하고 판단할 수 있도록 도와줍니다. 주식 거래량 지표는 주식 시장의 건강한 상태를 파악하거나 투자 결정을 내리는 데 도움을 줄 수 있습니다.
주식 보조지표 거래량지표 5종류
1.이퀴볼륨(주식 보조지표)
1-1. 이퀴불륨 이란(엘리어트 이론의 한계)
EquiVolume은 Richard W. Arms, Jr.에 의해 개발된 2차원 상자에 주가와 거래량을 결합한 지표입니다. 기존의 베이스 차트와는 달리, 주가와 거래량의 변동을 동시에 분석하여 시간 경과에 따른 장세 예측에 효과적입니다. 다른 기술적 지표가 주식 시장의 기본 가격들을 수학적으로 계산해 차트를 형성하는 반면, EquiVolume은 주가와 거래량을 조합해 2차원 차트로 나타내며, 이는 전반적인 시장 동향을 파악하는 데 도움을 줍니다. Easy Of Movement와 함께 사용되면 더 높은 효과를 얻을 수 있으며, 주식 시장의 흐름을 예측하고 추세를 분석하는 데 유용한 도구로 활용됩니다.
음양초봉은 종축이 특정 시간을 기준으로 형성되지만, EquiVolume은 시간을 기준으로 그려집니다. 이 지표는 특정 일자의 고가, 저가, 그리고 거래량을 하나의 상자 안에 동시에 표현합니다. 상자의 높이는 그 날의 고가와 저가를, 너비는 거래량을 나타내어 당일 시장의 크기를 표현합니다. 이러한 방식으로 상자의 크기가 해당 거래일의 시장 규모를 나타내며, 여러 형태의 상자로 표현될 수 있습니다. 좁고 넓은, 혹은 길고 짧은 다양한 모양을 갖게 됩니다.
1-2. 차트 형태
- 키다리형(narrow day): 주가의 움직임이 용이한 형태로, 특정 방향으로의 움직임이 수월하며, 매수세나 매도세 중 한 쪽이 강한 날에 나타나는 추세 지속형입니다.
- 정사각형(square day): 주가의 움직임이 어려운 형태로, 현재 주가 방향을 예측하기가 어려운 상태입니다. 매수세와 매도세가 비슷하여 주가가 쉽게 오르거나 내리지 않는 보합형입니다.
- 뚱보형(oversquare day): 과다한 물량 공급을 나타내며, 바닥인 경우에는 강력한 매집세력의 등장을 의미합니다. 과다한 공급은 매도세가 강해져 하락이 예고될 수 있으며, 반대로 강한 매집세력의 등장은 상승을 예상할 수 있습니다.
2. 차이킨오실레이터(주식 보조지표)
2-1.차이킨오실레이터란
주가가 오르기 전에 거래량이 먼저 늘어나는 경우를 쉽게 가격 차트에서 확인할 수 있습니다. 또한, 거래량이 늘어나지 않은 채 가격이 오르는 경우, 오랫동안 지속되지 않는 경향이 있습니다. 거래량의 움직임은 종종 주가 움직임을 선행하는데, 거래량이 상승하는 경우 매입할 때가 되며, 어느 정도 하락할 때 매도해야 할지 결정하는 데 도움을 줍니다. 이러한 목적으로 OBV를 개선한 지표 중 하나가 이 지표입니다.
만약 오늘의 종가가 전일 종가보다 높다면, 해당 날짜의 거래량은 주가를 상승시키는 데 기여하는 힘이라고 간주합니다. 이에 따라 오늘의 변동폭만큼을 추가하여 상승을 반영하고, 오늘의 종가가 전일보다 낮다면, 그날의 거래량은 주가를 하락시키는 힘으로 생각하고, 오늘의 변동폭에 대한 하락을 반영합니다. ADI 지수를 이러한 방식으로 산출하고, 그것을 이동평균 오실레이터의 개념을 활용하여 분석하는 방법입니다. CHAIKN OSCILLATOR인 CO는 단기 n일 ADI 지수 이동평균에서 장기 N일 ADI 지수 이동평균을 뺀 값으로, 차이킨은 일반적으로 단기 3일과 장기 10일을 사용하는 이동평균 오실레이터를 의미합니다.
3. ADI(주식 보조지표)
3-1.ADI란
A/D 지표는 가격과 거래량의 변화를 함께 고려하는 지표입니다. 이 지표는 거래량이 많을수록 가격 움직임이 더 커진다는 가정에 근거합니다. Accumulation/Distribution(A/D)는 거래량을 일정 기준에 따라 더하거나 빼가며 누적해 계산되는 지표입니다. OBV(Oscillator of Balance Volume)와 유사하지만, A/D는 당일 주가 변동폭의 중간값에 대한 종가의 비율을 당일 거래량에 곱하여 누적 계산합니다. 이는 OBV가 종가의 상승과 하락에 따라 거래량을 단순히 매입자나 매도자에게 배분하는 반면, A/D는 가격과 가격 변동폭의 중간값을 비교하여 상승 또는 하락 거래량을 보다 정확하게 평가합니다. A/D는 OBV의 단점을 보완하기 위해 일일 종가와 평균 가격을 비교하여 상승과 하락 거래량을 미세하게 계산하며, 이를 통해 보다 세밀한 거래량 흐름을 파악합니다.
A/D 지표는 OBV(On Balance Volume)의 진화된 형태로 널리 알려져 있습니다. 두 지표 모두 주식가격과 관련된 거래량을 분석하여 가격의 변화를 추정합니다. A/D가 상승하면 대부분의 거래량이 주식가격 상승과 연관되어 있으므로 이는 증권이 매수되는 것을 의미합니다. 그러나 A/D가 하락할 때는 거래된 주식이 가격 하락과 관련되어 있으므로 주식이 분산된다는 것을 의미합니다. A/D 지표와 증권 가격의 이격은 변화가 예고되는 신호입니다. 이격이 발생하면 증권 가격은 종종 A/D 지표를 확인하는 방향으로 변동됩니다. 예를 들어, A/D 지표가 상승하는데 증권 가격은 하락한다면, 곧 가격이 역전될 가능성이 있다고 볼 수 있습니다.
3-2. 매매기법
ADI는 OBV와 마찬가지로 분석종목이 매집단계에 있는지 아니면 분산단계에 있는지를 알아보는데 목적이 있다. 특히 ADI는 상투와 바닥에서의 분산 또는 매집을 분석하는데 유효한 지표이다. – 주가가 급격하게 상승하거나 지속적인 상승세를 보인후 주가는 계속 상승하는데 ADI는 상승세가 기울어서 반전하게 되면 주가의 반전 가능성이 크다고 볼 수 있다. – 반대로 주가가 급격히 하락하거나 지속적인 약세를 보인 후 주가는 계속 하락하는데 ADI는 하락을 멈추고 반전하게 되면 주가의 상승을 예견할 수 있다.
모든 거래량 지표의 본질은 대량거래가 상승일때 나타나느냐, 하락일때 나타나는냐를 파악하는데 주목적이 있기때문에 모든 거래량 지표는 그 활용 방법도 거의 비슷하게 나타난다. 마찬가지로 ADI지표에서도 ADI지표가 증가 추세라면 시장의 매집국면으로 파악하여 매수신호로 인식하고,감소 추세이면 분산국면으로 파악, 이를 매도 신호로 인식한다. 즉, ADI의 움직임은 가격의 움직임에 선행하는 경향을 이용하는 것이다.
4. OBV(Midpoint) 주식 보조지표
4-1.OBV란
엘리어트가 제시한 가격변동의 법칙은 시장의 가격이 일정한 리듬으로 반복된다는 것입니다. 이 리듬은 5번의 상승과 3번의 하락으로 이뤄진다고 합니다. 즉, 한 번의 가격 움직임에는 모두 8번의 상승과 하락이 있다고 볼 수 있습니다. 5번의 상승에서 1, 3, 5번은 상승이며, 2번과 4번은 하락입니다. 상승하는 1, 3, 5번을 ‘추진파동(impulse wave)’이라 하고, 하락하는 2, 4번을 ‘조정파동(corrective wave)’이라고 부릅니다.
이런 명칭을 사용하는 이유는, 1번에서 5번까지의 움직임이 상승 추세를 따르기 때문입니다. 이는 새로운 움직임을 나타내며 이것이 추진파동이라고 부릅니다. 그러나 시장 방향과 반대로 움직이는 2, 4번은 가격을 조정한다는 측면에서 조정파동이라고 합니다. 시장이 하락할 때는 하락파동이 추진파동이 되고, 상승파동이 조정파동이 됩니다. 또한 1번에서 5번의 상승이 끝나면, 하락이 시작되면서 이 파동들은 a, b, c의 파동으로 분류됩니다.
5. OBV지수(주식 보조지표)
5-1.OBV지수란
OBV(On Balance Volume)는 기술적 분석가들 사이에서 널리 사용되는 거래량 지표 중 하나입니다. 1963년에 Joseph E. Granville이 개발한 OBV는 거래량이 주가의 움직임을 선행한다는 개념을 기반으로 합니다. 이 지표는 거래량이 주가의 움직임을 예측하는 데 사용됩니다.
기본적으로 OBV는 거래량이 주가의 움직임을 나타내는 역할을 합니다. 전일 대비 오늘 주가가 상승하면, 오늘의 거래량을 OBV에 더하고, 반대로 주가가 하락하면 오늘의 거래량을 OBV에서 뺍니다. 이런 방식으로 OBV는 거래량의 누적 지수를 생성합니다.
따라서 상승한 날의 거래량은 매입자의 거래량을 의미하고, 하락한 날의 거래량은 매도자의 거래량을 의미합니다. 이러한 개념을 기반으로 한 OBV는 RSI 분석과 유사한 결과를 보일 수 있습니다.
| 당일 종가 | 일일 거래량 | OBV |
| 320 | 325 | 200 |
| 325 | 300 | 500 |
| 330 | 150 | 650 |
| 320 | 200 | 250 |
| 310 | 200 | 250 |
OBV는 주가가 상승할 때 당일 거래량을 증가시키고, 주가가 하락할 때는 감소시키는 방식으로 계산됩니다. 이렇게 계산된 OBV 값을 그래프로 나타내면 주가 움직임과 함께 비교하여 거래 신호를 확인할 수 있습니다.
5-2. OBV를 이용한 매매기법
OBV를 활용하는 목적은 주식이 매집 단계에 있는지 아니면 분산 단계에 있는지를 확인하는 것입니다. 즉, 주가가 오르면서 거래량이 급증하면 주식이 분산될 가능성이 있어 후속적으로 주가가 떨어질 수 있다고 예측할 수 있습니다.
주가가 계속 떨어지지만 OBV가 이전의 낮은 점보다 높은 수준을 유지하면, 시장 내부에서 주가 하락에 대한 매집 활동이 있어서 곧 주가가 오를 것으로 예상할 수 있습니다.
주가가 계속 상승하고 있지만 OBV가 이전의 높은 점보다 낮은 수준에서 횡보하고 있다면, 주가 상승으로 인해 주식이 분산되고 있어서 곧 주가가 내릴 것으로 예상할 수 있습니다.
주가가 수평으로 움직일 때, OBV 선이 계속해서 상승하면 미래 주가 상승이 예상되며, OBV 선이 지속적으로 하락하면 미래 주가 하락이 예상됩니다.
OBV가 직전 고점을 돌파할 때 U 모양을 형성하고, 직전 저점을 뚫을 때 D 모양을 형성합니다. U 모양은 단기적 매수 신호, D 모양은 단기적 매도 신호로 간주됩니다.
장기적 OBV 추세가 상승할 때 D 모양이 나타나면 매수 신호로 간주하고, 장기적 OBV 추세가 하락할 때 U 모양이 나타나면 매도 신호로 간주됩니다.
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