주식 기술적분석은 주가와 거래량 데이터를 분석하여 과거 패턴을 기반으로 주가의 향방을 예측하는 방법입니다. 차트와 지표를 활용하여 주가의 추세, 지지선과 저항선, 매매 신호 등을 파악해 투자 결정을 내리며, 감정과 심리보다는 수학적이고 통계적 지표를 사용해 시장 동향을 파악합니다. 주식 가격의 흐름과 거래량에 초점을 맞춰 단기적인 투자 신호나 장기적인 추세를 예측하는 데 활용됩니다.
주식 기술적분석 알아보기 2024
1.주식 기술적분석 이란
기본적 분석은 시장에서 발생하는 가격 변동을 기본적인 경제 요인과의 연관성에 초점을 둔 분석 방법입니다. 반면 기술적 분석가들은 가격과 그 변동 패턴에 중점을 두고, 시장 참가자들의 심리나 시장의 수급을 예측하는데 집중합니다. 기본적인 분석에서는 공시된 경제 지표는 이미 가격에 반영되어 있으며, 사전에 알려진 정보는 더 이상 가격에 큰 영향을 미치지 않는다고 판단합니다. 기술적 분석에서는 차트의 패턴과 추세를 분석하여 거래를 이끌어내는데 주력합니다. 이 분석법은 시장의 예상과 기대에 따라 가격이 형성되는 패턴에 주목하며, 이를 차트 분석과 함께 활용해 거래를 수행합니다.
기술적 분석은 오랜 역사를 가지고 있으며, 19세기 후반 미국에서 시작되었습니다. 초기에는 기업 정보나 수급과 관련된 정보를 획득하기가 어려워서 기본적 분석은 어려웠습니다. 통신 기술의 발전 이후에야 기본적 분석이 가능해졌으며, 이에 앞서 가격 정보만을 활용한 기술적 분석이 투자자들에게 중요한 도구로 인식되었습니다.
2. 주식 기술적분석의 역사
기술적 분석의 기원은 다우 이론으로 거슬러 올라가며, 이는 1880년대에 C. H. Dow가 월스트리트 저널지에 소개한 글에서 시작됐습니다. 이론은 주식 시장 전체의 동향이 개별 주식 가격에 영향을 준다는 가정 아래 형성되었습니다. 오늘날에도 기술적 분석은 추세 추종에 초점을 두고 있으며, 다우 이론의 중요성은 지속되고 있습니다. 이론이 발전하면서 R. N. Elliott의 엘리어트 파동이론, William D. Gann의 기하각도 이론, 그리고 Edward R. Dewey의 순환 이론 등이 소개되었습니다.
과거에는 기업 정보 접근이 어려웠고, 트레이더들은 가격 정보로만 거래를 해야 했습니다. 이는 추세분석의 기초가 되었고, 시세 변동은 수요와 공급에 따라 결정되며 차트는 시장 심리를 반영한다고 보는 사고를 기반으로 합니다. 이를 통해 차트 분석은 미래 가격을 예측하고 추세의 방향을 파악하는 데 중요한 도구로 활용됩니다. 기술적 분석은 성공률을 높이는데 도움을 주는 기법을 제공하며, 시세 변동이 수요와 공급에 근거한 것으로 보고 이를 분석합니다.
3. 주식 기술적분석 기본 전제
기술적 분석의 핵심 전제는 세 가지로 구성됩니다. 첫째, 모든 시장 영향 요소는 이미 시장 가격에 반영되어 있다. 둘째, 가격은 추세에 따라 움직입니다. 셋째, 시장은 일정한 패턴으로 반복된다는 것입니다.
3-1. 첫번째 전제
기술적 분석은 시장의 동향을 중시한다는 인식에도 불구하고, 수요와 공급의 기본 경제 원칙을 무시한다고 일반적으로 생각되지만, 이는 오히려 오해입니다. 기술적 분석은 실제로 시장이 수요와 공급의 변화를 빠르게 반영한다고 가정하고 있습니다. 이는 시장에서 수요와 공급의 변화가 즉각적으로 가격에 영향을 미치기 때문에, 가격 자체만을 분석하여 시장의 모든 정보를 효과적으로 파악하고 미래 가격 동향을 예측할 수 있다고 보는 것입니다.
3-2. 두번째 전제
기술적 분석은 가격이 추세에 따라 움직인다는 전제를 중요시합니다. 추세가 형성되고 있는 동안, 기술적 분석은 그 추세를 파악하여 거래를 진행함으로써 성공적인 거래를 이룰 수 있다고 여겨집니다. 기술적 분석은 추세의 변화를 주시하며, 가격이 추세를 따르지 않는다면 분석의 효과가 떨어지게 되는 측면을 강조합니다.
3-3. 세번째 전제
기술적 분석의 세번째 전제는 시장의 움직임이 반복된다는 것입니다. 이것은 시장 참여자의 심리상태와 밀접한 관련이 있습니다. 오랜 기간의 기술적 분석을 통해 발견된 다양한 차트 유형들은 주로 시장의 심리를 잘 반영하고 있습니다. 이러한 차트 유형들을 파악하여, 예를 들어 “머리와 어깨” 모양과 같은 패턴들을 인식하면, 시장의 가격 움직임을 예측할 수 있습니다. 이러한 패턴들은 주식 시장에서 가격 변동의 결정적인 지표로 활용되고 있습니다.
4. 주식 기술적분석 장점
기술적 분석은 어떤 상품이든 간편한 정보로 분석 가능한 장점을 갖고 있습니다. 이 분석 방법은 다양성과 유연성을 제공하며, 기본적 분석과 달리 특정 지식이나 정보에 의존하지 않고 쉽게 활용할 수 있습니다. 환율, 주식, 선물 등 다양한 대상을 분석할 수 있으며, 가격과 거래량과 같은 간편한 정보만으로 분석이 가능하다는 점이 큰 장점입니다. 이를 통해 기술적 분석가는 필요에 따라 거래 품목을 전환하며 빠르고 효율적으로 분석하고 거래를 할 수 있습니다.
그러나 모든 사람이 같은 지표를 사용하는 기술적 분석은 현실적으로는 일어나지 않습니다. 왜냐하면 이는 주관적이며 시장 참가자들의 경험과 기술 수준에 따라 해석이 달라지기 때문입니다. 이러한 주관성과 차이로 인해 동일한 지표를 사용하더라도 결과는 다양하게 나타납니다. 따라서 동일한 분석 방법이 모두에게 적용되지 않으며, 시장은 항상 합리적이고 공정하게 이루어지는데 이는 다양한 투자자들의 다양성으로부터 비롯된 것입니다.
5. 주식 기술적분석 단점
기술적 분석은 각자 주관적인 성향을 반영하므로 투자자들이 분석 결과를 각각 다르게 해석할 수 있습니다. 투자자 A와 B가 동일한 지표를 보고도 하나는 매수하고, 다른 하나는 매도 결정을 내리는 것은 각자의 경험과 지식에 따라 차이가 있기 때문입니다. 이러한 주관성은 시장이 합리적이라는 점을 강조합니다. 대부분의 기술적 분석가들은 자신의 주관적 경험에 따라 시장을 분석하며, 이는 투자자들이 주관적인 판단을 내려야 하는 한계를 내포하고 있습니다.
기술적 분석은 시간이 지나야 결과를 확인할 수 있는 후행성의 특성을 가지고 있습니다. 대표적으로 이동평균 지표가 그런 예시입니다. 하지만 실제 거래에서는 이러한 지표로 매매 결정을 내릴 때 신호가 늦게 온다는 것을 경험할 수 있습니다. 대부분의 기술적 지표는 후행성을 갖고 있기 때문에 투자 결정에 신속하게 적용하기 어려운 경우가 많습니다.
또한, 차트 해석은 실제로 변화를 이해하지 못할 수 있고 객관적인 판단이 부족할 수 있습니다. 분석 결과에 절대적인 정답이 없으며, 경험이 많은 사람일수록 우리를 속이기 쉬우며, 시장을 의심하지 않고 자신의 주관이 옳다고 생각할 수 있습니다. 이를 피하기 위해서는 감정에 얽매이지 않고 유연한 사고와 충분한 훈련이 필요합니다. 기술적 분석은 그저 도구일 뿐이며, 그것을 올바르게 활용하는 것이 중요합니다.
참고하면 좋은글 아래 추천해 드립니다.